PORTAL JOGJA – China Evergrande Group (3333.HK) telah mendapatkan perpanjangan obligasi yang gagal bayar, penyedia keuangan REDD melaporkan pada hari Kamis, menawarkan kelonggaran yang langka kepada pengembang sehari setelah kesepakatan untuk menjual saham senilai $2,6 miliar di unit layanan propertinya gagal.
Evergrande telah memenangkan perpanjangan lebih dari tiga bulan hingga jatuh tempo obligasi $ 260 juta, yang diterbitkan oleh perusahaan patungan Jumbo Fortune Enterprises dan dijamin oleh Evergrande, di luar 3 Oktober setelah setuju untuk memberikan jaminan tambahan, REDD melaporkan, mengutip pemegang obligasi .
Sebuah sumber yang mengetahui masalah tersebut mengatakan bahwa Ketua Evergrande Hui Ka Yan telah setuju untuk memompa kekayaan pribadi ke dalam proyek perumahan China yang terkait dengan obligasi untuk memastikannya selesai, membuka jalan bagi pemegang obligasi untuk mendapatkan iuran mereka.
Baca Juga: Ekonomi China Tersandung Pada Krisis Listrik, Kesengsaraan Properti
Para pemegang obligasi menyetujui proposal tersebut untuk menghindari kehancuran pengembang yang berantakan atau pertempuran hukum yang berlarut-larut, kata sumber itu kepada Reuters.
Evergrande tidak menanggapi permintaan komentar Reuters.
Berita perpanjangan datang setelah Evergrande mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya telah membatalkan kesepakatan untuk menjual 50,1% saham di Evergrande Property Services Group Ltd (6666.HK) ke Hopson Development Holdings Ltd (0754.HK) karena saingan yang lebih kecil belum memenuhi "prasyarat untuk membuat penawaran umum".
Kedua belah pihak saling menyalahkan atas kegagalan kesepakatan, dengan Hopson mengatakan tidak menerima "ada substansi apa pun" untuk penghentian perjanjian penjualan Evergrande, dan sedang menjajaki opsi untuk melindungi kepentingan sahnya.
Dalam komentar tambahan yang dibuat dalam sebuah pernyataan pada hari Kamis, Hopson mengatakan semua bank besar positif terhadap pembelian ini, dan penasihat keuangan pihak ketiga telah memverifikasi bahwa perusahaan memiliki sumber daya keuangan yang diperlukan untuk mengakuisisi 50,1% saham dan untuk penawaran umum.
Baca Juga: Weton Kamis Kliwon, Jodoh yang Cocok, Berwatak Api Penuh Emosi, Neptu Ini Yang Bisa Menaklukkan
Kesepakatan itu adalah yang kedua bagi Evergrande yang runtuh di tengah perebutan untuk mengumpulkan uang tunai dalam beberapa pekan terakhir.
Dua sumber mengatakan kepada Reuters pekan lalu bahwa penjualan kantor pusatnya di Hong Kong senilai $1,7 miliar telah gagal di tengah kekhawatiran pembeli atas situasi keuangan Evergrande.
Kemunduran juga datang tepat sebelum berakhirnya masa tenggang 30 hari bagi Evergrande untuk membayar $83,5 juta dalam pembayaran kupon untuk obligasi luar negeri, pada saat itu, jika tidak dapat membayar, pengembang China yang paling berhutang akan dianggap gagal bayar.
Evergrande, dalam pengajuan pertukaran pada hari Rabu, mengatakan masa tenggang untuk pembayaran bunga obligasi berdenominasi dolar AS yang telah jatuh tempo pada bulan September dan Oktober belum berakhir. Itu tidak menjelaskan.
Ia menambahkan akan terus bernegosiasi untuk pembaruan atau perpanjangan pinjaman atau pengaturan alternatif lainnya dengan krediturnya.
Evergrande juga mengatakan bahwa, kecuali penjualan saham senilai $1,5 miliar di pemberi pinjaman China Shengjing Bank Co (2066.HK), pihaknya tidak membuat kemajuan material dalam menjual aset lain yang telah diblokirnya.
Penjualan saham yang dibatalkan di unit layanan properti Evergrande "telah membuatnya semakin tidak mungkin untuk menarik kelinci keluar dari topi pada menit terakhir", kata seorang pengacara yang mewakili beberapa kreditur, meminta anonimitas karena dia tidak berwenang untuk berbicara. ke media.
"Mengingat di mana ada hal-hal dengan pembayaran yang terlewat dan masa tenggang segera habis, orang-orang bersiap untuk default yang sulit. Kami akan melihat bagaimana perusahaan mengatasi ini dalam negosiasi dengan kreditur."
Perdagangan saham China Evergrande yang terdaftar di Hong Kong, unit layanan propertinya dan Hopson dilanjutkan pada hari Kamis setelah penangguhan lebih dari dua minggu. Evergrande ditutup turun 12,5% dan unit layanan propertinya turun 8%, sementara lengan kendaraan listriknya (0708.HK) turun 2%. Saham Hopson melonjak 7,6%.
Indeks real estat CSI 300 China Daratan (.CSI000952) naik 3,8%.
Evergrande pernah menjadi pengembang terlaris di China tetapi sekarang terhuyung-huyung di bawah lebih dari $300 miliar utang, mendorong pejabat pemerintah untuk keluar dalam beberapa hari terakhir untuk mengatakan masalah perusahaan tidak akan lepas kendali dan memicu krisis keuangan yang lebih luas.
Lembaga pemeringkat Fitch mengatakan upaya China untuk mempertahankan kontrol risiko yang diperkuat atas sektor properti tanpa memperbesar perlambatan pertumbuhan menggambarkan trade-off sulit yang dihadapi pembuat kebijakannya.
Jika pelonggaran kebijakan terlalu hati-hati, tekanan dapat menyebar ke bagian lain dari ekonomi dan sistem keuangan, sementara pelonggaran kondisi kredit yang substansial dapat meningkatkan leverage sistem dan menghambat upaya untuk mengendalikan risiko keuangan, tambahnya.
Sejak pemerintah mulai menekan utang perusahaan pada tahun 2017, banyak pengembang real estat telah beralih ke kendaraan off-balance-sheet untuk meminjam uang dan menghindari pengawasan peraturan, kata analis dan pengacara.
Baca Juga: Ramalan Zodiak Libra dan Scorpio 22 Oktober 2021: Libra Asmara Sulit, Scorpio Kemajuan Karir
Pernyataan dari pengembang properti lainnya pada hari Kamis memperburuk kekhawatiran investor akan penularan.
Chinese Estates Holdings Ltd (0127.HK) mengatakan akan membukukan kerugian sebesar $29 juta pada tahun fiskal berjalan dari penjualan obligasi yang diterbitkan oleh pengembang properti Kaisa Group Holdings Ltd (1638.HK).
Dan Modern Land (China) Co Ltd (1107.HK) mengatakan telah berhenti meminta persetujuan dari investor untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo obligasi dolar yang jatuh tempo pada 25 Oktober.
Dikatakan berencana untuk melibatkan penasihat keuangan untuk mencari solusi untuk masalah likuiditasnya.
Saham perusahaan yang terdaftar di Hong Kong ditangguhkan dari perdagangan pada hari Kamis, sementara obligasinya merosot. Obligasi 11,95% Maret 2024 diperdagangkan turun hampir 20% di bawah 21 sen, menurut penyedia data Duration Finance. Kaisa melihat obligasi 11,65% Juni 2026 jatuh lebih dari 8,5% menjadi 28,8 sen.
Keputusan Modern Land membebani suasana hati investor, kata Clarence Tam, manajer portofolio pendapatan tetap di Avenue Asset Management di Hong Kong.
"Pasar khawatir semua perusahaan single-B akan memilih untuk tidak membayar," katanya. ***